نحوه سرمایه گذاری در سهام: هنگام ارزیابی شرکت ها به چه نکاتی توجه کنیم

ترازنامه به شما می گوید که یک شرکت چقدر دارایی دارد، مانند پول نقد، سرمایه گذاری هایی که در اختیار دارد، و همچنین مواردی مانند مطالبات — پولی که باید از مشتریان دریافت کند. همچنین به شما می گوید که شرکت چقدر بدهی دارد. “تراز” در ترازنامه، مقایسه دارایی ها با بدهی ها است.

شرکتی که پول نقد زیادی دارد، ارزان‌تر از آن چیزی است که قیمت سهام آن به تنهایی نشان می‌دهد، زیرا شما با هر سهمی که می‌خرید، سهمی از آن انباشت نقدی بزرگ دریافت می‌کنید. برعکس، شرکتی که بدهی زیادی داشته باشد، گران‌تر از آن چیزی است که قیمت سهام به تنهایی پیشنهاد می‌شود، زیرا شما با هر سهمی که می‌خرید، مسئولیت آن بدهی را بر عهده می‌گیرید.

ارزش سازمانی به روش‌های دیگری به تحلیل ارزش‌یابی پیچیدگی می‌افزاید. قیمت به فروش و قیمت به درآمد ما از صورت سود و زیان را به خاطر دارید؟ سرمایه‌گذاری که می‌خواهد پیچیده‌تر از حد متوسط ​​باشد، فراتر از این دو معیار نگاه می‌کند. آنها ارزش شرکت را می گیرند و از آن عدد به جای ارزش بازار برای تقسیم بر فروش یا سود استفاده می کنند. این نسبت دیگر قیمت به فروش نیست، اکنون است.EV-to-فروش” یا “EV به سودشما همچنین می توانید ارزش شرکت را با بحث ما در مورد جریان نقدی آزاد از صورت جریان نقدی ترکیب کنید و به “EV به جریان نقدی رایگان“و واقعاً پیچیده باشید.

نسبت جریان با تقسیم محاسبه می شود دارایی های جاری توسط بدهی های جاری. یکی از بالاترین نسبت‌های فعلی در بین تمام شرکت‌های S&P 500، سازنده خانه DR Horton است.DHI; 72.86 دلار). نسبت فعلی آن 4.9 است. با توجه به اینکه هورتون ارزش زیادی در دارایی‌های جاری دارد که به عنوان موجودی، مواردی مانند ساخت‌وساز در حال پیشرفت و زمین، چه توسعه‌یافته و چه توسعه نیافته، محبوس شده‌اند، منطقی است. اینها دارایی هایی هستند که به جبران تعهدات آن برای تحویل خانه کمک می کنند.

به این ترتیب، اگر کسی به شما بگوید چیزی ارزان به نظر می‌رسد، ممکن است بخواهید بپرسید که هنگام استفاده از EV چگونه به نظر می‌رسد تا بررسی کنید که آیا پول نقد یا بدهی بر ارزش‌گذاری تأثیر می‌گذارد یا خیر.